タイのカシコン銀行は、S&P500に連動する投資信託「K-US500X」の取扱いを2021年7月29日から開始します。
これまでタイの大手銀行で購入できる S&P500 連動型の投資信託は、SCB 銀行の「SCBS&P500」とその派生商品しかありませんでした。
複数の銀行が取り扱うことで、私たち一般投資家はより安い投資信託を選択できます。実際、このカシコン銀行の「K-US500X」は、SCB 銀行よりも手数料が安く設定されていますので、我々投資家にとっては大歓迎です。
この記事では、「K-US500X」の詳細をお伝えし、SCB 銀行との使い分け方について考えてみたいと思います。
目次
K-US500X の詳細
S&P 500 指数連動型の投資信託です。
- マスターファンド：iシェアーズ S&P 500
- 分配金：なし（再投資型）
- 売買手数料：購入時 0%、売却時 0.15%
- 運用手数料：0.4370% + マスターファンド0.03% = 年0.4670%
- カシコン・アセットマネジメントの公式ページ：こちら
中長期で経済成長が期待できる米国の主要産業を代表する約500社にこれ1本で投資できますので、長期の積立投資に向いています。
現時点では SSF や RMF の設定はありません。通常の投資信託だけになっています。
タイの大手銀行が取扱う S&P500 インデックスファンドの手数料比較
手数料を比較してみました。中身はほぼ同じですので、手数料の安い方を選ぶのが投資の基本です。
運用手数料はタイの運用会社側と、マスターファンド側の手数料を合算しています。
| 名称 | 購入時 | 売却時 | 運用手数料 |
|---|---|---|---|
| K-US500X | 0.0% | 0.15% | 年0.4670% |
| SCBS&P500 | 0.5% | 0.0% | 年1.2145% |
| SCBS&P500-E | 0.0% | 0.107% | 年0.2145% |
| SCBS&P500-SSF | 0.0% | 0.0% | 年1.2145% |
| SCBRMS&P500 | 0.0% | 0.0% | 年0.9745% |
では、S&P500 インデックスファンドを買うならどれがいいのでしょうか？ 次の項で考えてみましょう。
どのS&P500 インデックスファンドを買えばいい？
購入の優先順位が高い順に、次のようになると考えます。
（カッコ内は運用手数料です）
1. SCBS&P500-SSF (1.2145%) と SCBRMS&P500 (0.9745%)
この2つの運用手数料は、他の投資信託よりも約0.48～1.00% 高いのですが、購入時に所得税が 15～25％ 程度返ってきますので、トータルで考えると有利です。まずは SSF/RMF の購入を優先しましょう。
2. SCBS&P500-E (0.2145%)（現在は外国人は新規申込み不可）
次にこの SCB E シリーズですが、残念なことに現在は外国人は新規申込みできません。
すでに申込みを終え、利用できている幸運な方は、限度額の100万バーツまではこの投資信託を購入しましょう。
3. K-US500X (0.4670%)
SSF/RMF を限度額まで購入し、SCB E も限度額の100万バーツに達したという投資の達人は、ぜひこの K-US500X の購入を検討してください。
4. SCBS&P500 (1.2145%)
今回の K-US500X の販売開始により、この投資信託を持つ意味はなくなりました。もしお持ちでしたら、売却して K-US500X に乗り換えることをおすすめします。
偶然にも SCBS&P500 の売却手数料はゼロ、K-US500X の購入手数料もゼロですので、乗り換えに手数料はかかりません（これがカシコン銀行の狙いだったのか！？）。
カシコン銀行が取扱う、その他のインデックスファンド
カシコン銀行が取扱う、その他のインデックスファンドを2つほどご紹介しておきます。
K-WORLDX
MSCI オール・カントリー・ ワールド指数連動型の投資信託です。
- マスターファンド：iシェアーズ MSCI ACWI
- 分配金：なし（再投資型）
- 売買手数料：購入時 0%、売却時 0.15%
- 運用手数料：0.4819% + マスターファンド0.33% = 年0.8119%
- カシコン・アセットマネジメントの公式ページ：こちら
日本の証券会社で取り扱っている「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」などと中身は一緒です。
長期積立投資に向いていると思います。
K-ASIAX
日本を除くアジア各国の株式指数 MSCI AC Asia ex Japan Index 連動型の投資信託です。
- マスターファンド：iシェアーズ・コアMSCIアジア（除く日本）
- 分配金：なし（再投資型）
- 売買手数料：購入時 0%、売却時 0.15%
- 運用手数料：0.4370% + マスターファンド0.7% = 年1.1370%
- カシコン・アセットマネジメントの公式ページ：こちら
カシコン銀行はこのファンドの取扱いを、K-US500X と同じく2021年7月29日から開始します。
記事作成時点での投資対象国は、多い順に中国（42.72%）、台湾（15.90%）、韓国（15.08%）、インド（11.26%）、香港（7.34%）となっています。
おまけコラム：なぜ0.1％程度の違いにそこまでこだわるの？
この記事を読んだ方は、「なぜ 0.1％程度の違いにそこまでこだわるの？ 細かすぎるだろwww」と思ったかもしれません。
1回だけの買物なら1%の違いでもどうでもいいんですが、投資の場合は全然違います。なぜならその違いが複利で効いてくるからです。
S&P500 の1973年から2018年までの利回りは年平均で7.1％です。これが将来も続くと仮定した場合、いま100万バーツを購入すると20年後には 1,000,000 * (1.071) ^ 20 = 3,942,660バーツと約4倍になりますが、実際にはここから運用手数料が引かれます。
SCBS&P500 (1.2145%) の場合、運用手数料を考慮すると20年後にもらえる額は 1,000,000 * (1.071-0.012145) ^ 20 = 3,138,555バーツです。
一方のK-US500X (0.4670%) の場合は、1,000,000 * (1.071-0.004670)^20 = 3,612,705バーツ。SCBS&P500との差はなんと 474,150バーツ。運用資産の15％にもなります。
この記事を読んで（読まなくてもいいですけど）、100万バーツを SCBS&P500 から K-US500X に切り替えるだけで、20年後の手取り額は47万バーツ、15％も変わってくるのです。
これがアインシュタインが「人類最大の発明」と呼んだ複利の効果であり、投資信託では手数料にこだわらなければならない理由です。